Подробный отчет по отрасли станкостроения: рынок объемом в 100 миллиардов открывает новый цикл 

1. Индустриальные «материнские» станки — рынок на триллионы юаней, с высокой вероятностью появления ключевых активов

Станки — краеугольный камень машиностроения; общий внутренний рынок превышает 250 млрд юаней.

Станки — незаменимая часть машиностроения. Станки — это машины для изготовления машин, их также называют промышленными «материнскими» станками; все детали, требующие высокой точности обработки и мелкой шероховатости поверхности, должны обрабатываться на станках, поэтому станки занимают решающее место в смежных отраслях и в развитии народного хозяйства.

Рынок станков в нашей стране достигает триллионов юаней и в последние годы находится в фазе спада и консолидации. Рынок станков в Китае в основном делится на две основные категории: металлорежущие станки и металлоформовочные станки. Под воздействием колебаний деловой активности нижестоящих отраслей и циклов обновления оборудования отрасль станков в Китае переживает период спада и упорядочивания: размер рынка сократился с примерно 2500 млрд юаней в 2015 году до примерно 1700 млрд юаней в 2020 году, однако в целом масштаб остаётся весьма значительным.

Рынок станков размером в триллионы юаней — в Германии, Японии, США и других мощных производственных странах уже появились компании с выручкой в десятки миллиардов.

Поскольку станкостроение практически охватывает все сферы производства, в каждом сегменте есть шанс вырасти до заметного отраслевого лидера. Среди десяти крупнейших мировых производителей станков в 2019 году выручка каждой составляла более десяти миллиардов юаней, при этом пересечения продуктов и ниш по заказчикам были несущественны, что указывает на способность отрасли породить несколько сильных и крупных лидеров. Для сравнения: хотя рынок станков в Китае близок к 2000 млрд юаней, выручка основных отечественных производителей пока не превышает 5 млрд юаней, то есть имеется большой потенциал для роста. По мере продвижения числового программного управления, интеллектуализации и импортозамещения в станкостроении у Китая есть шанс воспроизвести зарубежный путь развития и породить несколько ключевых компаний.

Моя страна является крупнейшим в мире потребителем станков, остро нуждаясь в появлении ведущих отечественных предприятий.

Моя страна может похвастаться крупнейшим в мире рынком станков, что создает благодатную почву для появления мировых лидеров. Согласно данным Gardner, в 2019 году потребление станков в моей стране достигло 22,3 млрд долларов США, что эквивалентно почти 160 млрд юаней, и составляет 27% от мирового потребления станков. Огромный рынок является необходимым условием для появления ведущих предприятий; рынок моей страны, оцениваемый в сотни миллиардов юаней, создает почву для рождения ведущих станкостроительных компаний.

Отечественная станкостроительная промышленность Китая велика, но не сильна, остро нуждаясь в появлении высококвалифицированных лидеров. Что касается производства, то в 2019 году стоимость выпуска станков в моей стране составила всего 19,4 млрд юаней, при этом значительная часть станков, особенно высокотехнологичных, поступает из-за рубежа. Основная причина заключается в том, что станкостроительная отрасль моей страны крупная, но не сильная, ей не хватает разработки высокотехнологичной продукции в ключевых областях, таких как станки с ЧПУ, высококачественные режущие инструменты и шпиндели. В то же время государственные станкостроительные заводы развивались медленно по системным причинам, и многие из них были закрыты во время спада в отрасли с 2011 по 2019 год. Станкостроительной отрасли моей страны срочно необходима группа высококвалифицированных частных лидеров, которые вновь возьмут на себя знамя замещения отечественной продукции.

Станкостроительная отрасль моей страны крупная, но не сильная, и одной из главных причин является недостаточная самодостаточность в производстве основных компонентов.

Общее развитие цепочки поставок станкостроительной отрасли моей страны отстает, ей не хватает возможностей для производства основных компонентов. Хотя станкостроительная отрасль моей страны имеет масштаб в сотни миллиардов, ее общая конкурентоспособность все еще недостаточна, что создает ситуацию «крупная, но не сильная». Одной из важных причин является недостаточная самодостаточность в производстве основных компонентов. На примере компании Guosheng Zhike, ведущего частного станкостроительного предприятия Китая, можно увидеть, что доля компонентов, поставляемых извне, в системах трансмиссии, системах ЧПУ и различных функциональных деталях, как правило, превышает 80%. Достижение внутренней замены основных компонентов является узким местом, которое необходимо срочно решить для будущего развития станкостроительной отрасли нашей страны.

2. Понять долгосрочную логику отрасли и дождаться появления ведущих компаний в краткосрочном цикле.

Процветание станкостроительной отрасли нашей страны непрерывно восстанавливается со второй половины 2020 года.

Благодаря экономическому восстановлению и постоянному спросу со стороны смежных отраслей обрабатывающей промышленности, процветание станкостроительной отрасли нашей страны и основные доходы от ее деятельности продолжают восстанавливаться.

Первая половина 2021 года может стать краткосрочным пиковым периодом цикла
В июне 2021 года индекс PMI в производственном секторе Китая составил 50,9%, снизившись по сравнению с маем на 0,1 п.п.; с марта 2020 года он находится выше отметки 50 уже пятнадцать месяцев подряд, что указывает на устойчивое восстановление производства. Со второй половины 2020 года сохраняется бурный спрос на рынках, тесно связанных с капитальными вложениями в промышленность, таких как станки, промышленные роботы и погрузчики: по последним данным в мае 2021 года продажи металлорежущих станков выросли на 46,34% в годовом исчислении, производство промышленных роботов — на 67,15%, однако темпы роста начинают замедляться. С учетом замедления темпов роста PMI, а также влияния традиционных сезонных колебаний и погодных факторов, ожидается постепенное снижение темпов роста продаж станков, промышленных роботов и погрузчиков во второй половине года; таким образом, первая половина 2021 года может оказаться краткосрочным пиковым периодом цикла.
Обновление продукции: ускорение тенденции к детализации ускоряет обновление оборудования и стимулирует спрос на четырех- и пятиосевые станки

Тенденция к повышению точности продукции будет стимулировать развитие станкостроения в направлении высокой точности и интеллектуализации. По мере перехода китайского производства от низкого к высокому уровню, требования таких отраслей-потребителей, как автомобилестроение, аэрокосмическая промышленность и электроника 3C, к точности обработки постоянно растут. В автомобильной промышленности, например, ускоряющееся обновление моделей и повышение уровня спроса увеличивают потребность в более тонкой обработке комплектующих и в их эффективном снабжении, что, в свою очередь, предъявляет более высокие требования к производительности и точности станков.

Под влиянием возросших требований к точности обработки ожидается ускорение обновления станков. По нашим исследованиям, в настоящее время большинство отечественных производственных предприятий используют главным образом 2–3-осевые станки, а уровень числового управления остаётся относительно низким, поэтому зачастую затруднительно удовлетворить растущие требования к тонкой обработке. Несоответствие уровня обработки существующего оборудования и потребностей нижестоящей обработки будет стимулировать ускорение замены станков.

Замещение импортного: отечественный рынок высокотехнологичных решений по-прежнему принадлежит иностранным компаниям, отечественные предприятия постепенно сокращают разрыв.

Иностранные компании занимают отечественный сегмент высококлассных станков и обладают всеобъемлющими конкурентными преимуществами. На данный момент рынки высококлассных станков в таких отраслях, как автомобилестроение и авиационно-космическая техника, всё ещё представлены компаниями из Германии, Японии и других стран; поскольку зарубежные производители выпускают более широкий ассортимент продукции и начали развиваться раньше, они накопили богатые технические наработки и по показателям производительности обработки, точности и полноты промышленной цепочки заметно превосходят отечественных производителей.

Отечественные компании упорно догоняют, разрыв непрерывно сокращается. В последние годы отечественные компании, особенно частные производители станков, добились определённых успехов в средне-низком сегменте; некоторые успешные частные предприятия вошли во вторую лигу отрасли и постоянно сокращают отставание от зарубежных конкурентов, однако в краткосрочной перспективе им всё ещё трудно поколебать лидерство иностранных компаний.

Изменение ландшафта: частные предприятия доминируют в отечественной станкостроительной отрасли и готовы занять лидирующие позиции в процессе замещения отечественного производства

Частные станкостроительные предприятия быстро развиваются и в настоящее время доминируют в отечественной станкостроительной отрасли. Как уже упоминалось, с 2000 года, наряду с быстрым развитием станкостроительной отрасли нашей страны, частные станкостроительные предприятия быстро появились. В 2000 году на долю частных станкостроительных предприятий приходилось примерно 20% от общего числа предприятий и чуть более 10% от общей стоимости продукции. К 2005 году как число, так и стоимость продукции частных предприятий увеличились более чем вдвое. С 2012 года станкостроительная отрасль нашей страны вступила в спад. В этот период частные станкостроительные предприятия демонстрировали устойчивый рост, и к 2015 году их доля как в количестве, так и в стоимости продукции превысила 70%, полностью доминируя в отечественной станкостроительной отрасли. В будущем процессе замещения отечественного производства в станкостроительной отрасли ожидается, что частные станкостроительные предприятия будут играть ведущую роль.

Станки с ЧПУ: станки с ЧПУ будут и дальше вытеснять традиционные станки

Будь то металлообработка или металлоформовка, станки с ЧПУ обладают значительными преимуществами перед традиционными станками с точки зрения точности обработки, эффективности, производительности и обслуживания. В связи с постоянно растущим спросом на точность в последующих этапах обработки ожидается дальнейшее увеличение доли станков с ЧПУ на рынке.

Моя страна является крупнейшим в мире потребителем станков, остро нуждаясь в появлении ведущих отечественных предприятий. Моя страна может похвастаться крупнейшим в мире рынком станков, предоставляющим благодатную почву для развития мировых лидеров. По данным Gardner, в 2019 году потребление станков в моей стране достигло 22,3 млрд долларов США, что эквивалентно почти 160 млрд юаней, и составляет 27% от мирового потребления станков. Этот огромный рынок является предпосылкой для появления ведущих предприятий; рынок моей страны, оцениваемый в сотни миллиардов юаней, предоставляет необходимые условия для их подъема.

Однако китайская отечественная станкостроительная промышленность велика, но не сильна, остро нуждаясь в появлении высококачественных ведущих предприятий. С точки зрения производства, в 2019 году стоимость выпуска станков в моей стране составила всего 19,4 млрд юаней, при этом значительная часть станков, особенно высокотехнологичных, поступает из-за рубежа. Основная причина заключается в том, что станкостроительная отрасль моей страны крупная, но не сильная, ей не хватает высокотехнологичной продукции в ключевых областях, таких как станки с ЧПУ, высококачественные режущие инструменты и шпиндели. В то же время государственные станкостроительные заводы развивались медленно по системным причинам, и многие из них были закрыты во время спада в отрасли с 2011 по 2019 год. Станкостроительной отрасли моей страны срочно необходима группа высококачественных частных ведущих предприятий, которые вновь возьмут на себя роль отечественного замещения.

Станкостроительная отрасль моей страны крупная, но не сильная, и одной из главных причин является недостаточная самодостаточность в производстве основных компонентов. Общее развитие цепочки поставок станкостроительной отрасли моей страны отстает, ей не хватает возможности производить основные компоненты внутри страны. Хотя станкостроительная отрасль моей страны имеет масштаб в сотни миллиардов юаней, ее общая конкурентоспособность остается недостаточной, что создает ситуацию «крупная, но не сильная». Одной из важных причин этого является недостаточная самодостаточность в производстве основных компонентов. В качестве примера можно привести компанию Guosheng Zhike, ведущее частное станкостроительное предприятие Китая. В этой компании доля основных компонентов, закупаемых у сторонних поставщиков, как правило, превышает 80% в системах трансмиссии, системах ЧПУ и различных функциональных компонентах. Замещение основных компонентов отечественными комплектующими является узким местом, которое необходимо срочно решить для будущего развития станкостроительной отрасли нашей страны.